基本信息

商品名称：	金融工程学原理:第三版	开本：	16开
作者：	罗伯特·L.科索斯基//萨利赫·N.内夫特奇|责编:刘美昱|译者:王忠玉//董奕	页数：	755
定价：	109.0	出版时间：	2021-06-01
ISBN号：	9787300285412	印刷时间：	2021-06-01
出版社：	中国人民大学出版社	版次：	1
印次：	1

内容提要：

        《金融工程学原理》（第三版）由罗伯特·L.科索斯基进行修订，结构安排在遵循第二版结构（在不同章节分别探讨了金融工程原理在利率、商品、信用、权益等方面的应用）的基础上新增了三章内容，主要包括商品市场中的金融工程、对冲基金策略中的金融工程应用、相关互换、违约结构模型、资本结构套利、或有可转换证券以及如何将交易对手风险纳入衍生品定价等。
    第三版着重介绍金融工程的“工程”元素，而不是它背后的数学，采用简单图形、金融数学以及实际案例相结合的研究方法来解决风险管理、税收、监管，尤其是定价方面的问题。解释了创建金融工具的方法，以及这些工具如何协同工作以实现特定目标。新增了市场以及市场从业者所发生的变化等内容，并勾勒出金融危机后的金融工程的新趋势和新产品，以使本书更有时效性。
    本书是金融工程师，银行和投资公司的定量分析师，以及其他金融行业专业人士的理想选择，也可以作为金融工程和金融数学专业的本科生、***金融工程学的入门教材。

作者简介：

    罗伯特·L.科索斯基（Robert L.Kosowski），伦敦帝国理工学院（Imperial College Business School）金融组的副教授，风险管理实验室和对冲基金研究中心的主任。他是牛津大学牛津人定量金融研究所的研究员，也是美国国际货币协会研究委员会的成员。他的研究领域包括资产管理、资产定价和金融计量经济学，重点研究对冲基金、共同基金、业绩衡量、资产配置、商业周期和衍生品交易策略。

目录：

第1章    导论
    1.1    独特的金融工具
    1.2    货币市场问题
    1.3    税收例子
    1.4    贯穿本书的主线
    1.5    交易波动性
    1.6    结论
    阅读建议
    习题
第2章    衍生证券市场的机构组织
    2.1    引论
    2.2    市场
    2.3    参与者
    2.4    交易机制
    2.5    市场惯例
    2.6    金融工具
    2.7    头寸
    2.8    辛迪加过程
    2.9    结论
    阅读建议
    习题
第3章    现金流工程、利率远期及期货
    3.1    引论
    3.2    什么是合成
    3.3    简单利率衍生品工程
    3.4    LIBOR与其他基准利率
    3.5    固定收益市场惯例
    3.6    合约方程
    3.7    远期利率协议
    3.8    固定收益风险测量：久期、凸性和风险值
    3.9    期货：欧洲货币合约
    3.10    现实世界的复杂性
    3.11    远期利率与期限结构
    3.12    惯例
    3.13    题外话：剥离品
    3.14    结论
    阅读建议
    附录：计算收益率曲线
    习题
第4章    利率互换工程引论
    4.1    互换的逻辑方法
    4.2    应用
    4.3    工具：互换
    4.4    互换类型
    4.5    利率互换工程
    4.6    互换的运用
    4.7    新发行互换的机制
    4.8    相关惯例
    4.9    新增术语
    4.10    结论
    阅读建议
    习题
第5章    金融工程中的回购市场策略
    5.1    引论
    5.2    什么是回购
    5.3    回购的类型
    5.4    权益回购
    5.5    回购市场策略
    5.6    利用回购的合成
    5.7    回购市场的差异与GFC的影响
    5.8    结论
    阅读建议
    习题
第6章    外汇市场中的现金流工程
    6.1    引论
    6.2    货币远期
    6.3    合成和定价
    6.4    合约方程
    6.5    应用
    6.6    外汇远期和期货的惯例
    6.7    外汇市场中的互换工程
    6.8    货币互换与外汇互换的比较
    6.9    互换新发行机制
    6.10    结论
    阅读建议
    习题
第7章    现金流量工程和另类投资 (商品及对冲基金)
    7.1    引论
    7.2    期货合约的参数
    7.3    商品期货价格的期限结构
    7.4    商品互换
    7.5    对冲基金行业
    7.6    结论
    阅读建议
    习题
第8章    动态复制方法及合成工程
    8.1    引论
    8.2    例子
    8.3    静态复制回顾
    8.4    “特定”合成
    8.5    动态复制原理
    8.6    某些重要条件
    8.7    现实生活的复杂性
    8.8    结论
    阅读建议
    习题
第9章    期权交易机制
    9.1    引论
    9.2    什么是期权
    9.3    期权的定义与符号
    9.4    期权作为波动性工具
    9.5    期权的各种工具
    9.6    希腊字母和应用
    9.7    现实生活的复杂性
    9.8    结论：什么是期权
    阅读建议
    附录9.1
    附录9.2
    习题
第10章    凸性头寸工程
    10.1    引论
    10.2    谜题
    10.3    债券凸性交易
    10.4    凸性的来源
    10.5    特殊工具：跨货币
    10.6    结论
    阅读建议
    习题
第11章    期权工程及其应用
    11.1    引论
    11.2    期权交易策略
    11.3    基于波动性的交易策略
    11.4    奇异期权
    11.5    报价惯例
    11.6    现实世界的复杂性
    11.7    结论
    阅读建议
    习题
第12章    金融工程定价工具
    12.1    引论
    12.2    定价方法概要
    12.3    框架
    12.4    应用
    12.5    基本定理的意义
    12.6    无套利的动态特性
    12.7    选择何种定价方法
    12.8    结论
    阅读建议
    附录12.1    基本定理的简单经济学含义
    习题
第13章    基本定理的某些应用
    13.1    引论
    13.2    应用1：蒙特卡洛方法
    13.3    应用2：校准
    13.4    应用3：跨货币
    13.5    结论
    阅读建议
    习题
第14章    固定收益工程
    14.1    引论
    14.2    互换的框架
    14.3    期限结构建模
    14.4    动态期限结构
    14.5    测度变换技术
    14.6    应用
    14.7    后置支付互换与凸性
    14.8    交叉货币互换
    14.9    差额 (跨货币)互换
    14.10    结论
    阅读建议
    习题
第15章    波动性工程、波动性互换和波动性交易工具
    15.1    引论
    15.2    波动性头寸
    15.3    波动性收益的不变性
    15.4    纯波动性头寸
    15.5    波动性互换
    15.6    现实世界中方差合约的例子
    15.7    全球金融危机前后波动性和方差互换
    15.8    何种波动性
    15.9    结论
    阅读建议
    习题
第16章    作为资产类的相关性与微笑
    16.1    引论：作为资产类的相关性
    16.2    作为融资工具的波动性
    16.3    微笑
    16.4    狄拉克delta函数
    16.5    在期权收益中的应用
    16.6    布里登-利曾伯格简化
    16.7    作为gamma收益的期权价格特征
    16.8    微笑引论
    16.9    准备知识
    16.10    微笑初议
    16.11    什么是波动性微笑
    16.12    微笑的动态特性
    16.13    如何解释微笑
    16.14    微笑的相关事宜
    16.15    微笑的交易
    16.16    微笑的定价
    16.17    奇异期权与微笑
    16.18    结论
    阅读建议
    习题
第17章    利率上限/下限及互换期权在抵押贷款中的应用
    17.1    引论
    17.2    抵押贷款市场
    17.3    互换期权
    17.4    互换期权定价
    17.5    抵押贷款支持证券
    17.6    利率上限协议与下限协议
    17.7    结论
    阅读建议
    习题
第18章    信用市场：信用违约互换工程
    18.1    引论
    18.2    术语和定义
    18.3    信用违约互换
    18.4    现实世界的复杂性
    18.5    信用违约互换分析
    18.6    违约概率算法
    18.7    单一名称CDS的定价
    18.8    将CDS与TRS和EDS比较
    18.9    主权CDS
    18.10    结论
    阅读建议
    习题
第19章    权益工具工程化与违约的结构模型
    19.1    引论
    19.2    什么是权益
    19.3    权益作为未来现金流量的折现价值
    19.4    权益作为公司资产的期权
    19.5    资本结构套利
    19.6    权益产品工程化
    19.7    结论
    阅读建议
    习题
第20章    结构化产品工程初步
    20.1    引论
    20.2    结构化产品的目的
    20.3    结构化固定收益产品
    20.4    某些原型产品
    20.5    结论
    阅读建议
    习题
第21章    证券化、ABS、CDO 和信用结构化产品
    21.1    引论
    21.2    证券化金融工程
    21.3    资产支持证券和担保债务凭证引论
    21.4    信用指数的建立
    21.5    指数套利
    21.6    份额：标准和定制
    21.7    份额：建模和定价
    21.8    滚动及其含义
    21.9    监管、信用风险管理与份额定价
    21.10    新指数市场
    21.11    结构化信用产品
    21.12    结论
    阅读建议
    习题
第22章    违约相关性定价与交易
    22.1    引论
    22.2    两个简单例子
    22.3    标准份额定价模型
    22.4    违约相关性与交易
    22.5    delta 对冲与相关性交易
    22.6    现实世界的复杂性
    22.7    违约相关性案例研究：2005年5月的
    22.8    结论
    阅读建议
    附录22.1    一些基础统计概念
    习题
第23章    本金保护技术
    23.1    引论
    23.2    经典案例
    23.3    固定比例投资组合保险概述
    23.4    固定比例投资组合保险的动态建模
    23.5    应用：固定比例投资组合保险和权益份额
    23.6    CPDO和CPPI之间的差异
    23.7    变形：动态比例投资组合保险
    23.8    CPPI 在保险行业的应用：ICPPI
    23.9    现实世界的复杂性
    23.10    结论
    阅读建议
    习题
第24章    交易对手风险，多重曲线，CVA，DVA 和FVA
    24.1    引论
    24.2    交易对手风险
    24.3    信用评估调整
    24.4    债务估值调整
    24.5    双边对手风险
    24.6    对冲交易对手风险
    24.7    融资成本估值调整
    24.8    CVA业务
    24.9    折现率的选择和多重曲线
    24.10    结论
    阅读建议
    习题
参考文献
译后记